一波未平，一波又起。

  政治局会议开完，刚刚释放了比较积极的政策信号，不料老美又来掺和一棒子，结果就是A股今天全线溃败，沪指最多的时候跌了近100个点，创业板指更是创下年内新低，盘面上除了新疆、水泥等少数几个板块收红，余下的一片绿油油，甚是环保养眼。

  今年来，因为中美摩擦引发的大跌不下少数。如果说初始阶段，市场是因为没有准备，突发事件出现后引起大跌还情有可原，那么现在事情持续了这么久，不说已近做了最坏的准备，至少也不至于这么恐慌吧。

  而事实上，现在的A股市场根本经不起一点折腾，上涨都是试探性质的，但稍有利空，抛盘情绪就很重，轻则两三天，重则连续几周，大盘今年就是这样不断创新低的。

为什么这样？

  恐怕还是被上半年一系列的“去杠杆”组合拳打怕了。到处严查，各种爆仓，这种市场环境下人心惶惶，谁还有耐心和信心去等待市场自我恢复呢？上半年资金的态度很明确：找机会，赚了就跑；没机会，市场不对劲，没赚到也跑。所以我们回看整个上半年的走势，就能发现阶段性的反弹从来不超过一个月，每次反弹幅度也不大，反弹后都是继续下行创新低。

  反过来想，近两天的回调也是因为恐慌情绪引起的，而不是市场估值还不够低。其实我们回看上半年，说是中美摩擦引发大跌，实际上国内调控带来的负面影响更大，在政治局会议释放积极信号后，接下来继续大跌的可能性会比较有限。

当然了，这里说的是类似于今天的单天爆跌，不排除接下来有阴跌创新低的可能，但出现今天这种类型暴跌，后两天反弹的可能性还是比较大的。

再说说操作。

  暴跌之后当然要用到暴跌公式，通常而言，暴跌次日低开概率大，但随后反弹概率也大。

  如果仓位不重，明天低开后，可在跌速放低时，找低点入场等待V型反转，下周再跑。如果仓位重，就不建议再加仓了。至于加仓的方向，可以重点放在今天跌幅最大的板块上，当然军工这种有利空的不建议，但家电、造纸之类的，还是可以试一试。

  老K昨天说，市场最艰难的时候已经过去了，下半年再不济，也一定会比上半年好，这里聊一聊下半年主线的猜想。

  基于“货币稳健，财政积极”的大定调，下半年的主线可能有三个：基建、消费和金融。

  基建不多说，经济不好，那就建嘛，没东西建，那就拆了再建嘛，中国的GDP不就是这么起来的。国务院调整了西部地区开发领导小组成员，总理任组长，重视度很高，一定还会有后续政策。今天整个新疆板块都是逆势而涨，下半年很值得关注。

  消费则是基于减税，减税目的主要还是为了拉动消费，但到底能带动多少，就要看财政的诚意了。目前国民的消费水平都被房价严重拖累，诚意不够，力度也太够，所以想拉动消费，减税的力度必须大，这就是潜在的利好。

金融则是对货币政策的反馈，上半年最难的时候过去了，下半年“去杠杆”会柔和化，金融行业也会得到休整期。上半年业绩快报上，六家银行的净利润增幅超过两位数，这也是一个较大的刺激点。

  当然了，这三个方向到底孰强孰弱，现在说不好，基建现在是强者恒强，但消费和金融则可能会后来居上。这几天的大跌企稳后，这三个方向都可以开始重视，配置上平均分配即可。

（转载于灯塔股票）